威创股份跨界做幼教,5.2亿收购红缨教育

 

继全通教育以11.3亿元收购在线教育平台继教网以及西安习悦各100%股权后,本周并购领域又诞生一笔大单。

 

2月3日晚间消息,广东威创视讯科技股份有限公司(简称“威创股份”)发布公告称,公司已于当日同北京红缨时代教育科技有限公司(简称“红缨教育”)股东王红兵、杨瑛、陈玉珍、王晓青等4名自然人签署了股权转让协议,公司以部分超募资金2.3亿元和自有资金2.9亿元,合计5.2亿元收购红缨教育100%股权。

 

受此利好消息刺激,威创股份4日早盘一字涨停,截止发稿,报9.08元,涨幅为10.06%。

 

高价收购,幼教行业前景可期

 

红缨教育成立于2013年,注册资本只有500万元,一般经营项目包括技术开发、教育咨询、文化咨询等。2013年~2014年,该公司分别完成营业收入3465万元和1.09亿元,实现净利润414万元和1567万元。

 

根据资产评估报告,以2014年12月31日为评估基准日,以收益法评估红缨教育股东全部权益价值为5.2亿元。经协商,红缨教育100%股权的作价为5.19亿元,增值率为1998.18%。

 

威创股份表示,红缨教育所处的幼教行业具有较强的刚性需求,同时政策上倾向取消对举办学校及其他教育机构盈利性的限制,由此可预见幼教行业在未来将得到较快的发展。

 

资料显示,红缨教育的主要业务为幼儿学前教育,截至2014年12月31日,红缨教育共有连锁加盟园1192家,华北、东北是红缨教育的优势区域,而在人口数量众多的广东、广西等南方省份幼儿园数量偏少。

 

据悉,为做大做强教育业务,威创股份制定了“云端+数据+应用”的教育业务发展战略,着力于探索如何将幼教与信息技术相结合。本次交易后,红缨教育可凭借威创股份在华南地区的影响力,建立能够支撑全国深度营销与服务的运营体系。

 

半年翻身,和君咨询功不可没

 

威创股份是一家科技企业,公司的主营业务是VW系列产品和IDB的研发、生产、销售和服务,为客户提供可视化信息沟通的整体解决方案。

 

2014年10月份,威创股份因项目延迟实施等因素,造成当期业绩大幅下滑。此前,公司已经公开预计,2014年实现净利润6036.21万元至1.81亿元,同比下降40%至80%。在此背景之下,威创股份开启筹划重大事项,并停牌一个多月。昨日,威创股份终于发布公告称,拟动用逾5亿元资金跨界并购一家幼儿教育公司,溢价幅度达到20倍之多。

 

本次收购的标的公司红缨教育是和君咨询此前的客户。从红缨教育的官网可以看到,2012年7月,红缨教育战略咨询项目启动;当年9月,战略咨询项目第一阶段项目成果汇报会召开等信息。

 

而在2014年7月下旬,威创股份宣布控股股东减持5%股份,受让方之一为上海和君投资咨询有限公司。公司去年三季报显示,和君咨询持股3613万股,已坐上二股东宝座。而和君咨询是市场上著名的市值管理机构,在教育领域已深耕多年。

 

由此可见,和君咨询在本次并购中扮演的角色不言而喻。对于双方来说,本次并购似乎都有迫切的需求。红缨教育的财务数据显示,公司正处于高速扩张期,但是日益庞大的资本开支无法通过内部留存收益得到满足,如果能搭载上市公司的平台,能够迅速得到融资,其发展速度将会上一个台阶。而威创股份方面,公司原有的业务已经失去了高速发展的动力,急需新血注入。